シェブロン、PDC エナジーを買収する契約を発表 — シェブロン

Jan 29, 2024

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カリフォルニア州サンラモンおよびコロラド州デンバー、2023 年 5 月 22 日 – シェブロン コーポレーション (NYSE: CVX) は本日、PDC Energy, Inc. (NASDAQ: PDCE) と、総額 63 億ドル、または 1 株あたり 72 ドル相当の全株式取引で PDC の発行済み株式すべてを取得する最終契約を結んだと発表しました。共有。 2023 年 5 月 19 日のシェブロンの終値に基づき、契約条件に基づき、PDC 株主は PDC 株 1 株につきシェブロンの 0.4638 株を受け取ることになります。 この取引による負債を含む企業価値の総額は76億ドルとなる。

PDC の買収により、シェブロンは米国の炭素強度の低い盆地でより高い利益をもたらすことが期待される高品質の資産を手に入れることができます。 PDC は、デンバー・ジュールズバーグ (DJ) 盆地におけるシェブロンの地位に隣接する強力なフリー キャッシュ フロー、低い損益分岐点の生産および開発の機会をもたらし、さらにパーミアン盆地におけるシェブロンの主要な地位に追加の土地をもたらします。

シェブロンの会長兼最高経営責任者（CEO）のマイク・ワース氏は、「PDCの魅力的で補完的な資産は、米国の主要生産拠点におけるシェブロンの地位を強化する」と述べた。 「この取引はすべての重要な財務指標に貢献し、より高い利益とより低い炭素を安全に提供するというシェブロンの目標を強化します。私たちはPDCのチームと株主をシェブロンに迎え、両社が引き続き安全で信頼性の高い事業に注力することを楽しみにしています。」

PDCのバート・ブルックマン社長兼最高経営責任者（CEO）は「シェブロンとの合併は、PDCにとって株主の価値を最大化する絶好の機会となる。クラス最高の資産の世界的なポートフォリオを提供する」と述べた。 「私たちの高度に補完的な組織が融合することを楽しみにしています。PDC の資産が、低炭素エネルギーの未来という共通の目標に向かってシェブロンを推進するのに役立つことに興奮しています。」

取引のメリット

取引詳細

買収対価はシェブロンの株式を 100% 活用して構成されます。 取引完了後、シェブロンは合計で約 4,100 万株の普通株式を発行することになります。 純負債を含む企業価値総額は 76 億ドルです。

この取引は両社の取締役会で全会一致で承認されており、2023年末までに完了する予定です。買収にはPDC株主の承認が必要です。 また、規制当局の承認およびその他の慣例的な閉鎖条件にも従う必要があります。

取引価格は、2023 年 5 月 19 日の株価終値に基づく 10 日間平均に 14% のプレミアムを加えたものとなります。

アドバイザー

Morgan Stanley & Co. LLC は、シェブロンの主任財務顧問を務めています。 エバーコアはシェブロンにもアドバイスを行った。 Paul,Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP はシェブロンの法律顧問を務めています。 JP Morgan Securities LLC は PDC Energy の主席財務顧問を務めており、取締役会に公正意見を提出しました。 Wachtell、Lipton、Rosen & Katz、および Davis Graham & Stubbs は共同で当社の法律顧問を務めています。 PJT パートナーは PDC Energy にもアドバイスを行いました。

電話会議

シェブロンは、本日2023年5月22日月曜日午前8時（太平洋時間）からの電話会議で、PDCの買収提案についてセキュリティアナリストと話し合う予定です。 ディスカッションのウェブキャストは、シェブロンのウェブサイト www.chevron.com の「投資家」セクションの個人投資家、メディア、およびその他の関係者にリスニング専用モードで視聴可能です。または、800-378-6902 に電話してカンファレンスの内容を提供することで視聴できます。 ID 5318663。本日の電話会議用に準備された発言とプレゼンテーション資料は、太平洋時間午前 5 時 30 分頃の電話会議に先立って、シェブロン Web サイトの「投資家」セクションの「イベントとプレゼンテーション」から入手できるようになります。

シェブロンについて

シェブロンは、世界有数の総合エネルギー企業です。 私たちは、手頃な価格で信頼性が高く、常にクリーンなエネルギーが人類の進歩を可能にするために不可欠であると信じています。 シェブロンは原油と天然ガスを生産します。 輸送用燃料、潤滑油、石油化学製品、添加剤の製造。 当社のビジネスと業界を強化するテクノロジーを開発します。 当社は、従来の石油・ガス事業を成長させ、事業の炭素集約度を低減し、再生可能燃料、水素、炭素回収、オフセット、その他の新興技術における新たな低炭素ビジネスを成長させることを目指しています。 シェブロンの詳細については、www.Chevron.com をご覧ください。

PDCエネルギーについて

PDC Energy, Inc. は、原油、天然ガス、NGL の生産のための不動産の取得、探査、開発を行う国内の独立系探査・生産会社で、コロラド州のワッテンバーグ油田とテキサス州西部のデラウェア盆地で操業しています。 ワッテンベルグフィールドでの作戦は水平方向のニオブララとコデルの作戦に焦点を当てており、デラウェア盆地での作戦は主に水平方向のウルフキャンプゾーンに焦点を当てています。

知らせ

このニュースリリースで使用されている「シェブロン」という用語、および「当社」、「法人」、「当社の」、「私たち」、「当社」、および「その」などの用語は、シェブロン コーポレーション、1 つ以上の企業を指す場合があります。連結子会社全体、または連結子会社全体を対象とします。 これらの用語はすべて便宜上のみに使用されており、それぞれが独自の業務を管理する個別の会社を正確に説明することを意図したものではありません。

シェブロンの Web サイトおよび投資家情報ページ (www.Chevron.com および www.Chevron.com/investors)、LinkedIn: www.linkedin.com/company/Chevron、Twitter: @Chevron、Facebook: www.facebook.com/Chevron をご覧ください。およびInstagram: www.instagram.com/Chevron。シェブロンは、会社、その事業、および経営結果に関する重要な情報を頻繁に開示します。

非GAAP財務指標 - このニュースリリースにはフリーキャッシュフローが含まれています。 フリー キャッシュ フローは、営業活動によって提供される純現金から設備投資を差し引いたものとして定義され、一般に、事業への投資後に債権者と投資家が利用できる現金を表します。 同社は、この指標が会社の財務健全性と長期にわたる業績を監視するのに役立つと考えています。

1995 年私募証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項を目的とした将来の見通しに関する情報に関する注意事項

この通知には、1995 年私募証券訴訟改革法、1933 年証券法第 27A 条 (改正)、および 1934 年証券取引法第 21E 条 (改正) の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの将来予想に関する記述には通常、シェブロン コーポレーション (「シェブロン」) と PDC Energy, Inc. (「PDC」) の間の潜在的な取引に関する記述が含まれます。これには、潜在的な取引を完了するまでの予想スケジュール、潜在的な取引を完了する能力に関する記述が含まれます。潜在的な取引によって期待される利益（使用資本、フリーキャッシュフロー、一株当たり利益の予想増加、およびより高い収益と上流の炭素強度の低下の期待を含む）および予想される運営および資本の相乗効果、予想される財務情報、将来の機会、およびシェブロンおよび PDC の将来の期待、信念、計画、目標、経営結果、財務状況およびキャッシュ フロー、または将来の出来事や業績に関するその他の記述。 「予想する」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「目標とする」、「前進する」、「約束する」、「推進する」、「目標とする」、「予測する」、「計画する」、「信じる」などの単語またはフレーズ、「アプローチする」、「求める」、「スケジュールする」、「推定する」、「立場」、「追求する」、「進捗する」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「すべきである」、「するだろう」、 「予算」、「見通し」、「傾向」、「指針」、「焦点」、「順調」、「目標」、「目的」、「戦略」、「機会」、「態勢」、「可能性」、 「野心」、「願望」、および同様の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。 このような将来の見通しに関する記述はすべて、シェブロンおよび PDC の経営陣の現在の期待に基づいているため、リスク、不確実性、および実際の結果が記述で表現された結果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因の影響を受ける推定および仮定が含まれています。 実際の結果が将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる原因となる可能性のある主な要因には、必要な PDC 株主の承認を取得できるかどうかが含まれます。 潜在的な取引を完了するタイミングに関する不確実性。 潜在的な取引を終了するための条件が満たされない可能性があるリスク。 規制当局の承認が得られない、または当事者が予期しない条件に従って承認が得られるリスク。 シェブロンまたは PDC のそれぞれの事業に対する混乱の影響。 取引コスト; 提案された取引から得られる利益と予想される運営および資本の相乗効果を達成するシェブロンの能力。 買収した事業を自社の事業に迅速、効率的かつ効果的に統合するシェブロンの能力。 不明な負債。 取引関連の問題に管理時間を転用する。 シェブロンまたは PDC の制御範囲外にある業界、市場、経済、政治、または規制状況の影響。 シェブロンの業績および財務状況に影響を与える可能性のあるその他のリスクは、2022 年 12 月 31 日終了年度のシェブロンの年次報告書 (Form 10-K) のパート I、項目 1A「リスク要因」およびその後の米国への提出物に記載されています。 証券取引委員会 (「SEC」)。 PDC の業績および財務状況に影響を与える可能性のあるその他のリスクは、2022 年 12 月 31 日に終了する年度の PDC の年次報告書 (Form 10-K) のパート I、項目 1A「リスク要因」およびその後の SEC への提出物に記載されています。 このニュースリリースで説明されていないその他の予測不可能な要因も、将来の見通しに関する記述に重大な悪影響を与える可能性があります。 シェブロンも PDC も、法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。 読者は、本書の日付時点でのみ述べられているこれらの将来予想に関する記述に過度に依存しないよう注意してください。

投資家および株主にとっての重要な情報

この連絡は、有価証券の販売の申し出、購入の申し出の勧誘、または投票や承認の勧誘を構成するものではなく、また、かかる申し出、勧誘、または販売が事前に違法となる法域においては、いかなる有価証券の販売も行わないものとします。当該管轄区域の証券法に基づく登録または資格の取得。 1933 年証券法第 10 条 (改正) の要件を満たす目論見書による場合を除き、有価証券の募集は行われないものとします。 潜在的な取引に関連して、シェブロンは、PDC の予備委任状を構成するシェブロンの予備目論見書を含む登録届出書をフォーム S-4 で SEC に提出する予定です。 登録届出書の発効が宣言された後、PDC は最終的な委任状/目論見書を PDC の株主に郵送します。 この通知は、委任状/目論見書、登録届出書、または潜在的な取引に関連してシェブロンまたは PDC が SEC に提出し、PDC の株主に送信するその他の文書の代替となるものではありません。 シェブロンおよび PDC の投資家および証券保有者は、重要な情報が含まれているため、SEC に提出された委任状/目論見書およびその他の文書が入手可能になったら、注意深く最後まで読むことが求められます。 投資家および証券保有者は、SEC が管理する Web サイト http://www.sec.gov を通じて、委任状/目論見書 (利用可能な場合) およびシェブロンまたは PDC によって SEC に提出されたその他の文書の無料コピーを入手できます。 シェブロンが SEC に提出した文書のコピーは、シェブロンの Web サイト http://www.chevron.com/investors から無料で入手できます。 PDC によって SEC に提出された文書のコピーは、PDC の Web サイト http://www.pdce.com/investors-overview から無料で入手できます。

シェブロンと PDC、およびそれぞれの取締役の一部、それぞれの執行役員の一部、その他の経営陣および従業員は、SEC の規則に基づく潜在的な取引に関する委任状勧誘の参加者とみなされる場合があります。 シェブロンの取締役および執行役員に関する情報は、2023年2月23日にSECに提出された2022年12月31日終了年度の年次報告書（フォーム10-K）および2023年の年次総会の委任状に記載されています。 PDC の取締役および執行役員に関する情報は、2 月に SEC に提出された 2022 年 12 月 31 日終了年度の年次報告書 (Form 10-K) に記載されています。 22,2023、および2023年4月12日にSECに提出された2023年の年次株主総会の委任状。 これらのドキュメントは、上記の情報源から無料で入手できます。 潜在的な取引に関する委任状勧誘におけるかかる参加者の利益に関する追加情報は、入手可能になった時点で SEC に提出される登録届出書、委任状/目論見書、およびその他の関連資料に含まれます。

連絡先

投資家の連絡先:ジェイク・スピアーリング シェブロン [email protected]

アーロン・ヴァンデフォード PDC エネルギー [email protected]

メディアの連絡先:ブレーデン・レッドドール シェブロン [email protected](925) 842 - 2209

アンドリュー・シーゲル / マフムード・シディグ・ジョエレ・フランク、ウィルキンソン・ブリマー・カッチャー (212) 355 - 4449

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